Информация о компании: In English

Рейтинги СК Кредит Европа Лайф

RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг страховой компании Кредит Европа Лайф на уровне ruBBB

Москва, 12 августа 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Кредит Европа Лайф» на уровне ruВВВ. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«Кредит Европа Лайф» – небольшая страховая компания, которая входит в 5 размерный класс и занимает 103 место по взносам на российском страховом рынке по данным за 2020 г. Страховой портфель компании характеризуется низкой диверсификацией: за 1 пг 2021 г. на страхование от несчастных случаев и болезней пришлось 88,6% взносов. Основную часть премий страховщик привлекает при участии материнского банка, условный рейтинговый класс которого агентство оценивает на уровне ruBBB. Умеренно высокий финансовый потенциал банка-собственника выделяется в качестве фактора поддержки.

Финансовые результаты страховщика по итогам 1 пг 2021 г. характеризуются низким значением коэффициента убыточности-нетто (8,7%) и высокой рентабельностью инвестированного капитала (4,7% в годовом выражении). При этом высокие показатели доли расходов на ведение дела (104,0% за 1 пг 2021 г.) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (112,8% за 1 пг 2021 г.) выделяются в числе негативных факторов. Кроме того, по итогам 1 пг 2021 г. компания получила отрицательный результат от операций по страхованию от несчастных случаев и болезней (3,3 млн рублей), а также по ДМС (4,7 млн рублей) и убыток до налогообложения в размере 35 млн рублей.

Агентством позитивно оцениваются высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (92,7% на 30.06.2021) и высокий запас свободного капитала (92,7% на 30.06.2021), высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (2,07 на 30.06.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,36 на 30.06.2021). Среди позитивных факторов выделяются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (3,1% на 30.06.2021) и отсутствие оценочных обязательств. В числе негативных факторов отмечается высокий уровень долговой нагрузки (на 30.06.2021 отношение объема привлеченных средств к капиталу страховщика составило 23,4%), а также сокращение собственных средств компании (на 30,1% за период с 30.06.2020 по 30.06.2021).

Взносы компании за 1 пг 2021 г. относительно 1 пг 2020 г выросли на 1,1%, что выделяется в числе сдерживающих факторов. При этом структура страхового портфеля стабильна: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 1 пг 2021 г. по сравнению с 1 пг 2020 г. составило 8,3 п.п. География деятельности компании является широкой: за 1 пг 2021 г. коэффициент диверсификации составил 0,150, на крупнейший субъект – г. Москву – пришлось 32,1% премии. Диверсификация клиентской базы оценивается как высокая: за 1 пг 2021 г. доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 17,5%, на крупнейшего клиента пришлось 12,7% премии. Давление на рейтинговую оценку оказывают высокая величина комиссионного вознаграждения посредникам (67,5% премии передано за 1 пг 2021 г. в качестве вознаграждения) и высокая доля расторгнутых договоров (19,5% за 1 пг 2021 г.).

Активы компании характеризуются высоким качеством. Доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом ruВВВ и выше составила 78,3% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 30.06.2021. При этом диверсификация активов находится на невысоком уровне. На 30.06.2021 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 24,8% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 41,9%, на связанные структуры пришлось 24,8% активов за вычетом ОАР.

В перестраховочной политике страховщик ориентируется на компании с условным рейтинговым классом ruAAA, а максимально возможная выплата-нетто составляет всего 0,5% собственных средств на 30.06.2021, что оценивается позитивно. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает отсутствие опыта крупных выплат. Уровень стратегического и финансового планирования оценивается как удовлетворительный, уровень транспарентности в части раскрытия информации на сайте компании – как невысокий. Степень организации системы риск-менеджмента невысоко оценена агентством в связи с отсутствием отдельного подразделения риск-менеджмента и регламентов по отдельным рискам.

По данным «Эксперт РА», на 30.06.2021 активы ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» составили 1,9 млрд рублей, собственные средства – 348 млн рублей, уставный капитал – 312 млн рублей. За 1 пг 2021 г. страховщик собрал 237 млн рублей страховых премий.